STIRI ECONOMICE, FINANCIARE, DE AFACERI, ANALIZE SECTORIALE, PIETE FINANCIARE, Finante & Servicii Profesionale, Banci & BNR

Bilanţul sistemului bancar în 2013 – revenire pe profit, dupa 3 ani

  • sinteza d-lui Cinteză – Director Supraveghere BNR, cu Comentarii EconomicZoom

Sistemul bancar a încheiat anul 2013 cu un profit cumulat de 498 milioane lei (111 milioane euro), față de o pierdere de 2,3 miliarde lei (519 milioane euro) la decembrie 2012, cu 23 de bănci pe profit și 17 bănci pe pierdere.

images (1)

După primele unsprezece luni, sectorul bancar afişa un câştig cumulat de peste 1,7miliarde lei (379 milioane euro), comparativ cu o pierdere de 2,3 miliarde lei (519 milioane euro) la decembrie 2012 şi de 777 milioane lei (180 milioane euro) la sfârşitullui 2011, potrivit unei analize făcute de Nicolae Cinteză, directorul Direcției Supraveghere din BNR.

Astfel, constatam ca nu mai putin de 71% din profit s-a “evaporat” in decembrie 2013, ca urmare a reanalizarii provizioanelor bancilor la cererea BNR.

„Profitul sistemului bancar e mai mult un profit financiar, determinat exclusiv de stornarea impozitului amânat ca urmare a precizărilor Finanțelor din primăvara anului trecut. Căderea de la noiembrie la decembrie a profitului este datorată exclusiv creșterii de provizioane ca urmare a verificărilor BNR”, consideră Cinteza.

În urma acestei evaluări, convenită cu Fondul Monetar Internaţional, băncile au fost obligate să recalifice unele credite şi să constituie provizioane suplimentare.  Astfel, în evoluţia provizioanelor (IFRS) apare în ultimul trimestru o creştere de 1,3 miliarde lei (290 milioane euro), de la 34,3 miliarde lei (7,65 miliarde euro) la 35,6 miliarde lei (7,94 miliarde euro).

 

Evoluție Credite vs. Depozite. Creștere de depozite în ultimii ani

 

Creditul neguvernamental intern a ajuns la sfârșitul anului la o valoare de 218,4 miliarde lei (48,7 miliarde euro), cu 3,3% mai mică față de cea din 31 decembrie 2012, din care 47,3% reprezintă împrumuturi pentru populaţie și 52,7% pentru persoane juridice.

Creditele pentru populație au însumat 103,2 miliarde lei, din care 68,6 miliarde lei în valută (66,5%), în timp ce împrumuturile pentru persoane juridice au ajuns la 115,2 miliarde lei, cu 64,5 miliarde lei 56,0%), în monedă străină.

Totalul sumelor atrase de la populaţie in Depozite s-a cifrat la 129,7 miliarde lei (+6,14% anual) = 28,9 miliarde euro. În 2011, depozitele primite de la populație erau și mai mici, situându-se la 112,7 miliarde lei. Modificarea de comportament in ceea ce priveste economisirea post-criza a determinat, asadar, ca circa 4 miliarde de euro sa intre in ultimii doi ani drept depozite noi in banci.

 

Credite Neperformante – datorită prudenței BNR, rata neperformantelor apare mai mare decât pe Standardele Internaționale

 

La 31 decembrie 2013, erau în sold credite neperformante de 44,4 miliarde lei (9,9 miliarde euro). Pentru acestea s-au constituit provizioane prudențiale de 36,8 miliarde lei și provizioane conform IFRS în valoare de 29,8 miliarde lei.

Rata creditelor neperfomante din total credite acordate clientelei nebancare era de circa 21%-22% la final de 2013. Datorita masurilor de prudenta aplicate de BNR, cea mai mare parte a acestora sunt provizionate (36,78 miliarde lei din cei 44,4 miliarde lei = 82,8%).

Aceasta ne semnalează faptul că dacă într-adevăr se va dovedi că 2012 – 2013 au fost ani de maxim în ceea ce privește neperformantele, ar trebui să nu mai vedem creșteri semnificative de provizioane în perioada următoare. Echivalent cu a spune că Profitul sistemului bancar nu va mai fi afectat major de Provizioane – sau de o majorare bruscă a acestora – în anii care urmează, și redevine plauzibil scenariul în care sistemul va rămane pe profit, în ansamblul său.

Gradul de acoperire cu provizioane a creditelor neperformante, calculat ca raport între totalul provizioanelor IFRS specifice creditelor neperformante și totalul creditelor neperformante, este de cca. 67,0% la nivelul întregului sistem bancar.

Tratate dupa o procedura unica pan-europeana (ce va fi implementata curand in baza documentelor Uniunii Bancare), rata nepreformantelor din Romania ar scadea brusc de la 21,5% la numai 17,4%. Acest fapt reiese si din ratele de mai sus (X% / 67,0% =21,5% / 82,8% => X% = 17,4%); indicele aferent IFRS la valoarea 17% se regaseste si in sinteza d-lui Cinteza, iar viceguvernatorul Bogdan Olteanu a confirmat aceste cifre la o Conferinta recenta despre Restucturare organizata de Ziarul Financiar si Casa de Insolventa Transilvania pe 27 martie a.c.

Directorul Direcției Supraveghere a prezentat si o simulare a variaţiei ratei creditelor neperformante (NPL) după deducerea creditelor neperformante cu diferite grade de acoperire cu provizioane.

Această simulare ne indică o diminuare a ratei creditelor neperformante de la 17,41% la 11,95% la o scădere a gradului de acoperire de la 100% la 80%.

Untitled

  • Credite neperformante cu diferite grade de acoperire (de la 100% la 80%)
  • ** Valoarea totală a creditelor neperformante diminuată cu valoarea creditelor neperformante având diferite grade de acoperire

Ratele de Profitabilitate – rentabilitățile față de active și față de capitalurile acționarilor se mențin reduse

După 3 ani în care băncile au raportat pierderi totale de 3,6 miliarde lei (304 milioane lei in 2010, primul an de pierderi după criza din 1999, care s-au dublat în 2011 – la 777 milioane lei, culminând cu pierderea record din 2012 – de 2,3 miliarde lei), sistemul bancar a recuperat teren în 2013, reușind să înregistreze un profit de 1,7 miliarde lei în primele 11 luni, redus la finalul anului la 498 milioane lei, în urma constituirii de provizioane suplimentare de 1,3 miliarde lei, așa cum am menționat anterior.

Astfel, pentru a testa cât de eficient sistemul bancar produce profit din activele sale, am calculat ROA (Retun on Assets = Profit Net / Active) atât pentru primele 11 luni, cât și pentru 31.12.2013.

Ratele ROA sunt de 0,5% înainte, respectiv 0,1%, după corecțiile la final de an. Este posibil ca noul reper să devină un 1,0%-1,5% Return on Assets pentru bănci la debutul noului ciclu economic de creștere, față de peste 2% cât era în perioada 2003 – 2008. 

Rezultatul analizelor care ne prezintă un “pacient”, de acum, în convalescență este susținut și de următoarea rată de performanță calculată, și anume ROE (Return on Equity = Profit Net / Capital Propriu).  ROE pozitiv de 4,4% la 30.11.2013 și de 1,32% la final de an, semnifică o rată de profitabilitate față de capitalul propriu al băncilor în continuare foarte mică. La multiplii de PER < 10 acceptați acum de o Bursa de Frontieră cum este cea de la București (dar și de Emergente, mai evoluate), în urma crizei, un ROE de peste 10% ar indica revenirea la sănătate și expansiune (citește ‘noi investitii’) în sistemului bancar.

 

Cum s-a realizat trecerea pe profit a sistemului bancar de la pierderea record de 2,3 miliarde lei?

Unul dintre factorii esențiali în depașirea pragului de profitabilitate este finalizarea programelor de restructurare masivă a unor bănci mari, precum BCR, care în 2012 raportaseră pierderi însemnate, precum și de continuare a politicilor băncilor de reducere a cheltuielilor și de majorare a veniturilor.

Băncile au fost nevoite să găsească alternative noi pentru venituri, precum comisioane pentru noi servicii sau majorare a taxelor pentru cele existente, ca urmare a reducerii volumului de credite cu 3%.

In ceea ce privește reducerea cheltuielilor, băncile au continuat restructurarea rețelei de unități și implicit a numărului de salariați. In 2013 au fost închise în total 231 de unități bancare, numărul acestora scăzând de la 5.723 la 5.429, cu 3.157 bancheri pierzându-și locul de muncă (față de 320 unități închise și 3.400 de angajați disponibilizați în 2012).

Totuși, pe ansamblul perioadei de 5 ani dintre 2009-2013, mai ales în primii 3 ani – dintre care 2 de recesiune 2009-2010, restructurarea a fost lentă.

Abia după tăierile mai drastice din 2012 și 2013, avem acum cu 18% din salariati mai putin și cca. 10% dintre unități închise față de “vârf”: date din sistemul bancar citate de ZF indicau 71.622 salariați la finele lui 2008, iar un calcul ne duce la cca. 58.640 angajați în bănci la acest moment; agențiile ajunseseră la nu mai puțin de 6.000 de unități după deschideri “deșănțate” de câte 1.000-1.100 agenții noi pe an, atât în 2007 cât și în 2008.

O tendință îmbucurătoare reiese analizând TRANZACTIILE și piata de M&A a anului 2013 – în fine, începe procesul de CONSOLIDARE atât de mult așteptat, România neputând să dețină peste 35 de bănci “universale”, cele de nișă fiind oricum puține față de cele 41-42 câte au fost pe piața în ultimii ani.

Astfel, mari portofolii au trecut de la Citibank la Raiffeisen și respectiv de la RBS (ex-ABN Amro) la UniCredit; Getin din Polonia a preluat mica bancă RIB; un grup de investitori români, între care “regale asfaltului” Umbrărescu, a preluat fosta ATE Bank Grecia curațată de portofolii cu probleme – azi redenumită Banca Română pentru Credit și Investiții; fondul local de Private Equity Axxess Capital a preluat și – posibil fuzionat / rebotezat în Patria Credit (acum IFN) – MKB NexteBank (fostă Banca Romexterra a sindicaliștilor din petrol și gaze).

In final, dar nu în cele din urmă, constatăm că Activele totale ale băncilor din Romania s-au redus cu 3 miliarde lei anul trecut, de la 365 miliarde lei (82,4miliarde euro) la 362 miliarde lei (80,7 miliarde euro), totuși în revenire după un punct de inflexiune de la mijlocul anului 2013, când activele totale  scăzuseră la un minim de 353 miliarde lei (cca. 79,5 miliarde de euro).

Cât despre Rata Solvabilității pe întreg sistemul bancar românesc la 31.12.2013, aceasta se regăsea la un nivel reconfortant: 15,02% – aproape dublul minimului cerut de 8,0%.

Leave a Comment

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

Acest sit folosește Akismet pentru a reduce spamul. Află cum sunt procesate datele comentariilor tale.